Маржинальная торговля с TON
💡 Типы маржинальной торговли
Маржинальную торговлю криптовалютами можно разделить на два типа:
USD-Margin: В этом типе трейдеры в качестве залога используют стейблкоины, такие как USDT.
COIN-Margin: Здесь в качестве залога вместо стейблкоинов используются такие криптовалюты, как TON, NOT и др.
Маржинальная торговля фьючерсами предлагает уникальный и потенциально прибыльный способ торговли. В этом типе фьючерсных контрактов котировка осуществляется в котировочном активе (например, в долларе США), но контракт номинирован в другом активе, которым может быть сам TON или NOT. Такая структура позволяет получать усиленную, нелинейную прибыль, что делает ее привлекательной для трейдеров, хорошо разбирающихся в динамике рынка и рисках. Однако маржинальная торговля - это не только для профи. Мы в Storm Trade любим разбирать сложные вещи и делать их простыми и понятными. Читайте дальше, и, возможно, вы обнаружите, что уже торгуете с уверенностью опытного эксперта.
Далее в статье приводится описание маржинальной торговли на примере TON. Эти же принципы используются при добавлении новых токенов в качестве обеспечения (например, NOT) на платформе Storm Trade.
🎯 Преимущества маржинальной торговли.
Криптовалюта в качестве залога: Используйте свои токены TON (NOT) непосредственно в качестве залога. Никаких хлопот и комиссий за конвертацию в стейблы.
Снижение рисков: Избегайте непредсказуемости обменных курсов стейблкоинов. Держите TON (NOT) и торгуйте себе спокойно.
Стратегическое хеджирование: Защитите свой портфель от рыночных спадов, торгуя на понижение.
Увеличение прибыли: Рост coin-margined рынка не только увеличивает вашу торговую прибыль. Он также повышает стоимость вашего залога - по мере роста стоимости актива увеличивается и ваша прибыль от позиции; одновременно с этим растет стоимость вашего залога.
Пассивный заработок: Задействуйте свои токены. Присоединяйтесь к пулу ликвидности и получайте пассивный доход, пока торгуете.
Увеличение ликвидности: Благодаря тому, что больше поставщиков ликвидности предпочитают TON, вы можете получить более высокую ликвидность рынка. Торгуйте больше, оказывая меньшее влияние на цены.
⚡ Как это работает
Ключевые понятия
Базовый актив: В coin-маржинальной торговле базовый актив может быть разным, но обычно это актив, который вы торгуете, например, сам TON. Это основной актив торговой пары.
Котировочный актив: Обычно это стабильный актив, против которого торгуется базовый актив, например, USD. Цена контракта котируется в этом активе. При расчете прибылей и убытков вы обычно привязываете стоимость к своему котировочному активу.
Расчетный актив: Здесь уникально то, что при маржинальной торговле с TON расчетным активом также является TON, если вы решили номинировать контракт в нем. Это означает, что и ваша маржа, и прибыли/убытки учитываются в TON.
Что под капотом?
Давайте посчитаем:
PNL = Направление торговли * Маржа * Цена_входа * Кредитное плечо * (1 / Цена_входа - 1 / Цена_выхода).
Что получается в итоге? Эту формулу можно разложить на следующие составляющие:
Направление торговли:
Это означает, является ли сделка длинной или короткой.
Для длинной позиции (ставка на рост цены) это значение равно
1.Для короткой позиции (ставка на то, что цена пойдет вниз) это значение равно
-1.
Маржа:
Это сумма залога, которую трейдер вложил в сделку. Мы выбираем TON.
Цена входа:
Цена актива (TON) на момент входа трейдера в сделку.
Плечо:
Это коэффициент, на который трейдер увеличил свою экспозицию сверх своей фактической маржи. Более высокое кредитное плечо означает более высокую степень риска и потенциальную прибыль или убыток.
1 / Цена входа - 1 / Цена выхода:
Эта часть формулы рассчитывает относительное изменение цены актива от входа до выхода.
1 / Цена входадает обратную величину цены входа, а1 / Цена выхода- обратную величину цены выхода. Таким образом, расчет отражает пропорциональное изменение стоимости, а не только абсолютное изменение цены. Разница между этими обратными величинами отражает относительное изменение цены.
Торговые комиссии
Комиссия за торговлю в coin-маржинальных парах чуть выше, чем для USD, но значительно ниже стандартных тарифов на спотовых рынках. Экономия на обмене между TON (NOT) и USDT делает сбор в 0,2% выгодным, особенно для долгосрочных инвестиций на платформе Storm Trade. Комиссия рассчитывается следующим образом:
0,2% * (маржа*плечо)Вполне логично, что при входе в позицию маржа больше, чем маржа закрываемой позиции. Почему? Потому что из последней уже вычитается комиссия за открытие сделки. Например, если трейдер открывает позицию с маржой 100 TON и кредитным плечом 10x, то комиссия за открытие составит 0,2% от произведения маржи и кредитного плеча, что равно 2 TON (0,2% * 1000 TON). Таким образом, реальная маржа при закрытии позиции будет немного меньше за счет вычета первоначальной комиссии.
Вот еще более подробная информация о том, как рассчитываются ваши комиссии с учетом coin-маржи:
Формула начальной комиссии:
Комиссия за открытие позиции = 0,2% * (Маржа * Плечо).Скорректированная маржа для комиссии за закрытие: После вычета вступительного взноса скорректированная маржа для расчета комиссии за закрытие будет такой:
Скорректированная маржа = Маржа - Комиссия за открытие.Формула комиссии за закрытие:
Комиссия за закрытие = 0,2% * (скорректированная маржа * кредитное плечо).
Например, если вы открываете сделку с маржой 100 TON и кредитным плечом 10x, а затем закрываете ее, ваши комиссионные будут выглядеть следующим образом:
Комиссия за открытие:
0,2% * (100 * 10) = 2 TONСкорректированная маржа для закрытия:
100 TON - 2 TON = 98 TON
PnL = 1 * 100 * 2 * 10 * (1/2 - 1/4) = 2000 * 0.25 = 500 TON.
Неплохо? Серега заработал дополнительные 500 TON, или 2000 USD, не выходя из TON ни на секунду. А поскольку его залог вырос в цене в два раза, то теперь богатство Сереги составляет 2400 долларов. Отличная работа, Серега.
🧬 Торговля с coin-маржой
📉 Короткая позиция
Сценарий падения цены: Если вы откроете короткую позицию и цена TON (NOT) снизится, ваша залоговая стоимость уменьшится, но PnL увеличится. Это происходит потому, что прибыль от короткой позиции компенсирует снижение стоимости залога.
Сценарий роста цены: Если цена TON (NOT) неожиданно вырастет, пока вы находитесь в короткой позиции, увеличение стоимости залога может помочь смягчить убытки от короткой позиции. Однако высокое кредитное плечо может усилить риск ликвидации.
📈 Длинная позиция
Сценарий роста цен: Если вы откроете длинную позицию и увидите рост цены TON (NOT), это приведет к увеличению как вашего PnL, так и стоимости залога. Этот сценарий может принести двойную выгоду от растущего рынка.
Сценарий падения цены: Если цена TON (NOT) падает, пока вы находитесь в длинной позиции, стоимость вашего залога снижается, что может свести на нет прибыль от длинной позиции. Высокое кредитное плечо в этой ситуации может увеличить риск значительной потери залога.
⚠️ Риски и советы по смягчению coin-маржинальной торговли
Волатильный залог: Волатильность цен работает в обе стороны. Хотя она может привести к увеличению прибыли, она также увеличивает риск ликвидации, если рынок движется против вашей позиции.
Коэффициент маржи: Коэффициент маржи зависит от цены коина в обеспечении. На примере TON:
коэффициент маржи = условная сумма * цена TONПоэтому его необходимо тщательно контролировать. Если цена TON значительно упадет, ваша позиция может оказаться под угрозой ликвидации.
✍️ Заключение
Маржинальная торговля на Storm Trade - это передовой торговый механизм, который предлагает высокие потенциальные прибыли, но в то же время сопряжен с высокими рисками из-за прямого влияния волатильности цены маржинального актива. Трейдеры должны четко понимать эту динамику и иметь стратегию управления сопутствующими рисками. Фортуна благоволит смелым - но только если они читают написанное мелким шрифтом.
Last updated