# Управление рисками Управление рисками является основой функционирования любой биржи деривативов, обеспечивая стабильность платформы и сохранность средств трейдеров. Оно включает в себя совокупность правил, механизмов и защитных мер, призванных снизить риски и предотвратить нарушение торговой экосистемы в экстремальных рыночных условиях. *** ## 🔐 Лимиты открытого интереса Лимит открытого интереса — важнейший компонент управления рисками в Storm. Он предполагает установление лимитов на суммарный открытый интерес по каждой торговой паре относительно хранилища или резерва биржи. Эти лимиты помогают предотвратить дисбаланс открытого интереса, который может привести к снижению способности биржи покрывать торговые PnL и расчёты. Ограничение открытого интереса позволяет бирже поддерживать приемлемый уровень риска для поставщиков ликвидности. | **Тип рынка** | **Ограничение открытого интереса (% от объема хранилища)** | | ------------------------------------ | ---------------------------------------------------------- | | 🪙 Высоколиквидные (BTC, ETH, и др.) | 10% | | 💎 Низколиквидные (TON, PEPE, и др.) | 5% | *** ## 📊 Максимальный спред между рыночной и индексной ценой Для поддержания целостности рынка и предотвращения манипулирования ценами, биржи часто устанавливают максимальный рыночный или индексный ценовой спред. Этот механизм ограничивает разницу между рыночной ценой и ценой индекса, гарантируя, что цены на платформе будут точно соответствовать более широкому рынку. Чрезмерные спреды могут вызвать аномальные торговые условия, что негативно сказывается на трейдерах и стабильности рынка. Кроме того, Storm стремится к тому, чтобы максимальный спред между рыночной и индексной ценой достигался только в такой крайне маловероятной ситуации, когда лимит открытого интереса используется на 100% с одной стороны (например, длинными позициями) и совершенно не используется с другой. | **Тип рынка** | **Лимит открытого интереса (% от хранилища)** | | --------------- | --------------------------------------------- | | 🪙 Криптовалюты | 1,5% | | 📈 Акции | 0,5% | | 🌾 Товарный | 0,25% | | 💹 Форекс | 0,15% | *** ## 💰 Ограничение ставки финансирования Лимиты ставок финансирования используются для регулирования размера платежей по финансированию, которые трейдеры могут получать или выплачивать в течение интервалов финансирования. Такие ограничения предотвращают экстремальные ставки финансирования, которые могут стимулировать манипулирование рынком или чрезмерно высокие издержки трейдеров. Устанавливая лимиты финансирования, биржа способствует справедливости и сбалансированности торговой среды. | **Тип рынка** | **Максимальная ставка финансирования (24 ч)** | | --------------- | --------------------------------------------- | | 🪙 Криптовалюты | 0,0625% | | 📈 Акции | 0,020% | | 🌾 Товарный | 0,01% | | 💹 Форекс | 0,00625% | *** ## 🚫 Лимит прибыли и убытков Лимит прибыли и убытков (PnL) — это защита от чрезмерного выигрыша в результате экстремальных рыночных условий или ошибки оракула. Он устанавливает порог, за который PnL трейдера не может подняться. Если PnL трейдера превысит этот порог, [Кипер-боты](https://github.com/Tsunami-Exchange/storm-doc-ru/blob/main/keepers_ru.md) Storm могут немедленно закрыть позицию, при этом трейдер получит всю сумму положительного PnL. | **Тип рынка** | **Макс PnL** | | --------------- | ------------ | | 🪙 Криптовалюта | 900% | | 📈 Акции | 300% | | 🌾 Товарный | 300% | | 💹 Форекс | 300% | *** ## ⏳ Допустимое проскальзывание (Slippage) В промежутке между инициализацией Market order и окончательной подписью транзакции трейдером, базовая цена может измениться. Если абсолютное изменение цены превышает 1 % от значения, зафиксированного при создании ордера, Storm отменит исполнение Market order'а. В разделе **Orders → History** такое событие помечается кодом ошибки **SLIPPAGE\_TOLERANCE**. Этот механизм защищает трейдеров от непреднамеренного исполнения ордеров во время резких ценовых движений и побуждает при повышенной волатильности использовать **Limit orders**, которые исполняются только при достижении заданной цены и, таким образом, не подвержены проскальзыванию. *** ## 📉 Максимальное отклонение цены В моменты экстремальной волатильности или непредвиденных событий, таких как ошибки оракула, торговля может стать нестабильной и привести к значительным отклонениям цен и потерям трейдеров или поставщиков ликвидности. Для снижения этого риска биржи применяют механизм максимального отклонения цены. Эта функция временно останавливает торги, когда оракловые цены значительно отклоняются от оракловой цены в предыдущем обновлении цен (в последнюю минуту). Это приводит к тому, что биржа останавливает торги по данной паре до тех пор, пока отклонение не разрешится само собой или его не отрегулируют вручную. В настоящее время это отклонение составляет **20%**. *** Применяя такие меры, как ограничение открытого интереса, максимальные ценовые спреды, ограничение финансирования, лимиты PnL и максимальное отклонение цены, **Storm** обеспечивает безопасность как трейдеров, так и поставщиков ликвидности даже в экстремальных рыночных условиях. 🏄 *Эффективное управление рисками является основой хорошо функционирующей бессрочной фьючерсной биржи.* --- # Agent Instructions: Querying This Documentation If you need additional information that is not directly available in this page, you can query the documentation dynamically by asking a question. Perform an HTTP GET request on the current page URL with the `ask` query parameter: ``` GET https://docs.storm.tg/ru/mekhanika-protokola/risk_management_ru.md?ask= ``` The question should be specific, self-contained, and written in natural language. The response will contain a direct answer to the question and relevant excerpts and sources from the documentation. Use this mechanism when the answer is not explicitly present in the current page, you need clarification or additional context, or you want to retrieve related documentation sections.