🤖Маржинальная торговля с обеспечением в TON

Введение в маржинальную торговлю

Типы маржинальной торговли

Маржинальную торговлю криптовалютами можно разделить на два типа:

• USD-Margin: В этом типе трейдеры в качестве залога используют стейблкоины, такие как USDT.

• COIN-Margin: Здесь в качестве залога вместо стейблкоинов используются такие криптовалюты, как TON, NOT и др.

Маржинальная торговля фьючерсами предлагает уникальный и потенциально прибыльный способ торговли. В этом типе фьючерсных контрактов котировка осуществляется в котировочном активе (например, в долларе США), но контракт номинирован в другом активе, которым может быть сам TON или NOT. Такая структура позволяет получать усиленную, нелинейную прибыль, что делает ее привлекательной для трейдеров, хорошо разбирающихся в динамике рынка и рисках. Однако маржинальная торговля - это не только для профи. Мы в Storm Trade любим разбирать сложные вещи и делать их простыми и понятными. Читайте дальше, и, возможно, вы обнаружите, что уже торгуете с уверенностью опытного эксперта.

Далее в статье приводится описание coin-маржинальной торговли на примере TON. Эти же принципы используются при добавлении новых токенов в качестве обеспечения (например, NOT) на платформе Storm Trade.

Преимущества маржинальной торговли.

• Криптовалюта в качестве залога: Используйте свои токены TON (NOT) непосредственно в качестве залога. Никаких хлопот и комиссий за конвертацию в стейблы.

• Снижение рисков: Избегайте непредсказуемости обменных курсов стейблкоинов. Держите TON (NOT) и торгуйте себе спокойно.

• Стратегическое хеджирование: Защитите свой портфель от рыночных спадов, торгуя на понижение.

• Увеличение прибыли: Рост coin-margined рынка не только увеличивает вашу торговую прибыль. Он также повышает стоимость вашего залога - по мере роста стоимости актива увеличивается и ваша прибыль от позиции; одновременно с этим растет стоимость вашего залога.

• Пассивный заработок: Задействуйте свои токены. Присоединяйтесь к пулу ликвидности и получайте пассивный доход, пока торгуете.

• Увеличение ликвидности: Благодаря тому, что больше поставщиков ликвидности предпочитают TON, вы можете получить более высокую ликвидность рынка. Торгуйте больше, оказывая меньшее влияние на цены.

Как это работает

Ключевые понятия

• Базовый актив: В coin-маржинальной торговле базовый актив может быть разным, но обычно это актив, который вы торгуете, например, сам TON. Это основной актив торговой пары.

• Котировочный актив: Обычно это стабильный актив, против которого торгуется базовый актив, например, USD. Цена контракта котируется в этом активе. При расчете прибылей и убытков вы обычно привязываете стоимость к своему котировочному активу.

• Расчетный актив: Здесь уникально то, что при маржинальной торговле с TON расчетным активом также является TON, если вы решили номинировать контракт в нем. Это означает, что и ваша маржа, и прибыли/убытки учитываются в TON.

Что под капотом?

Давайте посчитаем:

PNL = Направление торговли * Маржа * Цена_входа * Кредитное плечо * (1 / Цена_входа - 1 / Цена_выхода).

Что получается в итоге? Эту формулу можно разложить на следующие составляющие:

1. Направление торговли:

   • Это означает, является ли сделка длинной или короткой.

   • Для длинной позиции (ставка на рост цены) это значение равно 1.

   • Для короткой позиции (ставка на то, что цена пойдет вниз) это значение равно -1.

2. Маржа:

   • Это сумма залога, которую трейдер вложил в сделку. Мы выбираем TON.

3. Цена входа:

   • Цена актива (TON) на момент входа трейдера в сделку.

4. Плечо:

   • Это коэффициент, на который трейдер увеличил свою экспозицию сверх своей фактической маржи. Более высокое кредитное плечо означает более высокую степень риска и потенциальную прибыль или убыток.

5. 1 / Цена входа - 1 / Цена выхода:

   • Эта часть формулы рассчитывает относительное изменение цены актива от входа до выхода.

   • 1 / Цена входа дает обратную величину цены входа, а 1 / Цена выхода - обратную величину цены выхода. Таким образом, расчет отражает пропорциональное изменение стоимости, а не только абсолютное изменение цены. Разница между этими обратными величинами отражает относительное изменение цены.

6. Торговые комиссии

   • Комиссия за торговлю в coin-маржинальных парах чуть выше, чем для USD, но значительно ниже стандартных тарифов на спотовых рынках. Экономия на обмене между TON (NOT) и USDT делает сбор в 0,2% выгодным, особенно для долгосрочных инвестиций на платформе Storm Trade. Комиссия рассчитывается следующим образом:

   0,2% * (маржа*плечо)

   Вполне логично, что при входе в позицию маржа больше, чем маржа закрываемой позиции. Почему? Потому что из последней уже вычитается комиссия за открытие сделки. Например, если трейдер открывает позицию с маржой 100 TON и кредитным плечом 10x, то комиссия за открытие составит 0,2% от произведения маржи и кредитного плеча, что равно 2 TON (0,2% * 1000 TON). Таким образом, реальная маржа при закрытии позиции будет немного меньше за счет вычета первоначальной комиссии.

Вот еще более подробная информация о том, как рассчитываются ваши комиссии с учетом coin-маржи:

• Формула начальной комиссии:

  Комиссия за открытие позиции = 0,2% * (Маржа * Плечо).

• Скорректированная маржа для комиссии за закрытие: После вычета вступительного взноса скорректированная маржа для расчета комиссии за закрытие будет такой:

  Скорректированная маржа = Маржа - Комиссия за открытие.

• Формула комиссии за закрытие:

  Комиссия за закрытие = 0,2% * (скорректированная маржа * кредитное плечо).

Например, если вы открываете сделку с маржой 100 TON и кредитным плечом 10x, а затем закрываете ее, ваши комиссионные будут выглядеть следующим образом:

• Комиссия за открытие: 0,2% * (100 * 10) = 2 TON

• Скорректированная маржа для закрытия: 100 TON - 2 TON = 98 TON

• Комиссия за закрытие: 0,2% * (98 * 10) = 1,96 TON

  Пример:

  Исходные данные

  • Трейдер: Серега

  • Направление торговли: Длинная позиция

  • Размер позиции: 100 TON

  • Цена входа: 2 USD

  • Цена выхода: 4 USD

  • *Плечо: x10

  Расчет PnL

PnL = 1 * 100 * 2 * 10 * (1/2 - 1/4) = 2000 * 0.25 = 500 TON.

Неплохо? Серега заработал дополнительные 500 TON, или 2000 USD, не выходя из TON ни на секунду. А поскольку его залог вырос в цене в два раза, то теперь богатство Сереги составляет 2400 долларов. Отличная работа, Серега.

На виражах торговли с coin-маржой

Короткая позиция

• Сценарий падения цены: Если вы откроете короткую позицию и цена TON (NOT) снизится, ваша залоговая стоимость уменьшится, но PnL увеличится. Это происходит потому, что прибыль от короткой позиции компенсирует снижение стоимости залога.

• Сценарий роста цены: Если цена TON (NOT) неожиданно вырастет, пока вы находитесь в короткой позиции, увеличение стоимости залога может помочь смягчить убытки от короткой позиции. Однако высокое кредитное плечо может усилить риск ликвидации.

Длинная позиция

• Сценарий роста цен: Если вы откроете длинную позицию и увидите рост цены TON (NOT), это приведет к увеличению как вашего PnL, так и стоимости залога. Этот сценарий может принести двойную выгоду от растущего рынка.

• Сценарий падения цены: Если цена TON (NOT) падает, пока вы находитесь в длинной позиции, стоимость вашего залога снижается, что может свести на нет прибыль от длинной позиции. Высокое кредитное плечо в этой ситуации может увеличить риск значительной потери залога.

Риски и советы по смягчению coin-маржинальной торговли

• Волатильный залог: Волатильность цен работает в обе стороны. Хотя она может привести к увеличению прибыли, она также увеличивает риск ликвидации, если рынок движется против вашей позиции.

• Коэффициент маржи: Коэффициент маржи зависит от цены коина в обеспечении. На примере TON: коэффициент маржи = условная сумма * цена TON Поэтому его необходимо тщательно контролировать. Если цена TON значительно упадет, ваша позиция может оказаться под угрозой ликвидации.

Заключение

Маржинальная торговля на Storm Trade - это передовой торговый механизм, который предлагает высокие потенциальные прибыли, но в то же время сопряжен с высокими рисками из-за прямого влияния волатильности цены маржинального актива. Трейдеры должны четко понимать эту динамику и иметь стратегию управления сопутствующими рисками. Фортуна благоволит смелым - но только если они читают написанное мелким шрифтом.