🤖Маржинальная торговля с обеспечением в TON
Введение в маржинальную торговлю ТОН
Типы маржинальной торговли
Маржинальную торговлю криптовалютами можно разделить на два типа:
USD-Margin: В этом типе трейдеры в качестве залога используют стейблкоины, такие как USDT.
COIN-Margin: Здесь в качестве залога вместо стейблкоинов используются такие криптовалюты, как BTC, ETH или TON.
Маржинальная торговля фьючерсами на TON предлагает уникальный и потенциально прибыльный способ торговли. В этом типе фьючерсных контрактов котировка осуществляется в котировочном активе (например, в долларе США), но контракт номинирован в другом активе, которым может быть сам TON. Такая структура позволяет получать усиленную, нелинейную прибыль, что делает ее привлекательной для трейдеров, хорошо разбирающихся в динамике рынка и рисках. Однако маржинальная торговля TON - это не только для профи. Мы в Storm Trade любим разбирать сложные вещи и делать их простыми и понятными. Читайте дальше, и, возможно, вы обнаружите, что уже торгуете с уверенностью опытного эксперта.
Преимущества маржинальной торговли TON.
Криптовалюта в качестве залога: Используйте свои токены TON непосредственно в качестве залога. Никаких хлопот и комиссий за конвертацию в стейблы.
Снижение рисков: Избегайте непредсказуемости обменных курсов стейблкоинов. Держите TON и торгуйте себе спокойно.
Стратегическое хеджирование: Защитите свой портфель от рыночных спадов, торгуя на понижение.
Увеличение прибыли: Рост рынка TON не только увеличивает вашу торговую прибыль. Он также повышает стоимость вашего залога TON - по мере роста стоимости TON увеличивается и ваша прибыль от позиции; одновременно с этим растет стоимость вашего залога в TON.
Пассивный заработок: Задействуйте свой TON. Присоединяйтесь к пулу ликвидности и получайте пассивный доход, пока торгуете.
Увеличение ликвидности: Благодаря тому, что больше поставщиков ликвидности предпочитают TON, вы можете получить более высокую ликвидность рынка. Торгуйте больше, оказывая меньшее влияние на цены.
Как это работает
Ключевые понятия
Базовый актив: В маржинальной торговле TON базовый актив может быть разным, но обычно это актив, который вы торгуете, например, сам TON. Это основной актив торговой пары.
Котировочный актив: Обычно это стабильный актив, против которого торгуется базовый актив, например, USD. Цена контракта котируется в этом активе. При расчете прибылей и убытков вы обычно привязываете стоимость к своему котировочному активу.
Расчетный актив: Здесь уникально то, что при маржинальной торговле с TON расчетным активом также является TON, если вы решили номинировать контракт в нем. Это означает, что и ваша маржа, и прибыли/убытки учитываются в TON.
Что под капотом?
Давайте посчитаем:
PNL = Направление торговли * Маржа * Цена_входа * Кредитное плечо * (1 / Цена_входа - 1 / Цена_выхода)
.
Что получается в итоге? Эту формулу можно разложить на следующие составляющие:
Направление торговли:
Это означает, является ли сделка длинной или короткой.
Для длинной позиции (ставка на рост цены) это значение равно
1
.Для короткой позиции (ставка на то, что цена пойдет вниз) это значение равно
-1
.
Маржа:
Это сумма залога, которую трейдер вложил в сделку. Мы выбираем TON.
Цена входа:
Цена актива (TON) на момент входа трейдера в сделку.
Плечо:
Это коэффициент, на который трейдер увеличил свою экспозицию сверх своей фактической маржи. Более высокое кредитное плечо означает более высокую степень риска и потенциальную прибыль или убыток.
1 / Цена входа - 1 / Цена выхода:
Эта часть формулы рассчитывает относительное изменение цены актива от входа до выхода.
1 / Цена входа
дает обратную величину цены входа, а1 / Цена выхода
- обратную величину цены выхода. Таким образом, расчет отражает пропорциональное изменение стоимости, а не только абсолютное изменение цены. Разница между этими обратными величинами отражает относительное изменение цены.
Торговые комиссии
Комиссия за торговлю TON с маржой чуть выше, чем для USD, но значительно ниже стандартных тарифов на спотовых рынках. Экономия на обмене между TON и jUSDT делает сбор в 0,2% выгодным, особенно для долгосрочных инвестиций в TON на платформе Storm Trade. Комиссия рассчитывается следующим образом:
0,2% * (маржа*плечо)
Вполне логично, что при входе в позицию маржа больше, чем маржа закрываемой позиции. Почему? Потому что из последней уже вычитается комиссия за открытие сделки. Например, если трейдер открывает позицию с маржой 100 TON и кредитным плечом 10x, то комиссия за открытие составит 0,2% от произведения маржи и кредитного плеча, что равно 2 TON (0,2% * 1000 TON). Таким образом, реальная маржа при закрытии позиции будет немного меньше за счет вычета первоначальной комиссии.
Вот еще более подробная информация о том, как рассчитываются ваши комиссии с учетом маржи в TON:
Формула начальной комиссии:
Комиссия за открытие позиции = 0,2% * (Маржа * Плечо)
.Скорректированная маржа для комиссии за закрытие: После вычета вступительного взноса скорректированная маржа для расчета комиссии за закрытие будет такой:
Скорректированная маржа = Маржа - Комиссия за открытие
.Формула комиссии за закрытие:
Комиссия за закрытие = 0,2% * (скорректированная маржа * кредитное плечо)
.
Например, если вы открываете сделку с маржой 100 TON и кредитным плечом 10x, а затем закрываете ее, ваши комиссионные будут выглядеть следующим образом:
Комиссия за открытие:
0,2% * (100 * 10) = 2 TON
Скорректированная маржа для закрытия:
100 TON - 2 TON = 98 TON
PnL = 1 * 100 * 2 * 10 * (1/2 - 1/4) = 2000 * 0.25 = 500 TON
.
Неплохо? Серега заработал дополнительные 500 TON, или 2000 USD, не выходя из TON ни на секунду. А поскольку его залог вырос в цене в два раза, то теперь богатство Сереги составляет 2400 долларов. Отличная работа, Серега.
На виражах торговли с маржой в TON
Короткая позиция
Сценарий падения цены: Если вы откроете короткую позицию и цена TON снизится, ваша залоговая стоимость уменьшится, но PnL увеличится. Это происходит потому, что прибыль от короткой позиции компенсирует снижение стоимости залога.
Сценарий роста цены: Если цена TON неожиданно вырастет, пока вы находитесь в короткой позиции, увеличение стоимости залога может помочь смягчить убытки от короткой позиции. Однако высокое кредитное плечо может усилить риск ликвидации.
Длинная позиция
Сценарий роста цен: Если вы откроете длинную позицию и увидите рост цены TON, это приведет к увеличению как вашего PnL, так и стоимости залога. Этот сценарий может принести двойную выгоду от растущего рынка.
Сценарий падения цены: Если цена TON падает, пока вы находитесь в длинной позиции, стоимость вашего залога снижается, что может свести на нет прибыль от длинной позиции. Высокое кредитное плечо в этой ситуации может увеличить риск значительной потери залога.
Риски и советы по смягчению
Волатильный залог: Волатильность цен на TON работает в обе стороны. Хотя она может привести к увеличению прибыли, она также увеличивает риск ликвидации, если рынок движется против вашей позиции.
Коэффициент маржи: Коэффициент маржи зависит от цены TON:
коэффициент маржи = условная сумма * цена TON
Поэтому его необходимо тщательно контролировать. Если цена TON значительно упадет, ваша позиция может оказаться под угрозой ликвидации.
Заключение
Маржинальная торговля TON на Storm Trade - это передовой торговый механизм, который предлагает высокие потенциальные прибыли, но в то же время сопряжен с высокими рисками из-за прямого влияния волатильности цены TON. Трейдеры должны четко понимать эту динамику и иметь стратегию управления сопутствующими рисками. Фортуна благоволит смелым - но только если они читают написанное мелким шрифтом.
Last updated